올 한해 모태펀드 1.3조원 출자해 총 2.5조원 규모로 벤처펀드 조성한다.

중소벤처기업부 박영선 장관은 7일 한국벤처투자(대표 이영민)로부터 ‘창업‧벤처기업이 제대로 평가받고 투자받을 수 있는 벤처투자 생태계 실현’을 주제로 ‘20년 업무계획을 보았다. 이어, 정성인 한국벤처캐피탈협회장, 백여현 한국투자파트너스 대표, 안신영 에이치비인베스트먼트 대표 등 국내 대표 벤처캐피탈 대표들과 벤처투자 붐 확산 방안에 대해 논의했다.

 한국벤처투자는 ’05년 정부 모태펀드 운용을 위해 설립된 기관으로 중기부‧문체부‧과기부 등 10개 부처로부터 5.6조원을 위탁받아 벤처투자 시장에 투자금을 공급하는 국내 유일 벤처투자 전문 공공기관이다.  
그간 한국벤처투자는 모태펀드를 통해 총 765개, 24조 8,617억원 규모 자펀드를 조성했으며, 6,035개 창업‧벤처기업에 18조 1,753억원을 투자했다.  
벤처투자 시장에 자금을 전문적으로 공급하는 한국벤처투자 설립 이후 한해 조성되는 벤처펀드 규모는 5,000억원 수준에서 4.1조원 규모로 약 7.5배, 신규 벤처투자는 6,000억원 수준에서 4.3조원 규모로 약 7.1배 성장했다.  
* 벤처펀드 조성 : (‘04) 5,498억원 vs (’19) 41,105억원(7.5배)
* 신규 벤처투자 : (‘04) 6,044억원 vs (’19) 42,777억원(7.1배)
  < ‘19년 역대 최대 벤처투자 실적 분석 >  
① ‘19년은 4.3조원의 역대 최대의 벤처투자 실적을 기록했는데, 이같은 성과는 정부와 민간의 노력이 함께 어우러진 결과라는 평가다.  
‘17년 모태펀드 대규모 추경(8,300억원, 본예산 300억원 포함) 등으로 조성된 펀드에서 전체의 21%를 차지하는 0.9조원이 투자되며, 정부가 마중물 역할을 톡톡히 했다.  
② 순수 민간펀드에서의 투자가 전체의 35%인 1.5조원을 담당했다. 그 추세*도 지속적으로 증가하면서 투자 증가를 견인하는데 일조했다.  
* 순수 민간펀드로부터 투자된 금액이 연간 벤처투자 금액에서 차지하는 비중 : (‘15) 21.4% → (‘16) 24.6% →(‘17) 32.3% → (’18) 33.8% → (‘19) 34.5%
   ③ 헬스케어, 인공지능(AI) 등 4차 산업혁명 분야의 기술이 전격 진보하면서, 미래 가능성에 대한 투자가 함께 확대된 것이 영향을 미쳤다는 평가다. (’18. 1.3조원→ ‘19. 1.7조원, 전년대비 27% 증가)  
아울러 ’18년 엔젤투자도 5,538억원을 기록하며, 지난 18년간 깨지지 않았던 제1벤처붐 시절의 엔젤투자액(‘00, 5,493억원)을 돌파했다.  
모태펀드는 개인투자(엔젤투자)가 가장 크게 위축됐던 ’11년 엔젤매칭 펀드를 100억원 규모로 신설해, 개인들의 벤처기업 투자 리스크를 함께 부담함으로써 개인투자의 구원 투수 역할에 나선 바 있다.  
* 엔젤매칭펀드 총 조성 금액 : (’11) 100억원 → (‘19) 1,920억원 
이러한 노력의 토대위에 ’18년 소득공제 확대 등 세제혜택이 확대된 것이 큰 영향을 끼치며, 엔젤투자의 기록적인 성과를 만들어냈다는 분석이다.
 
* 엔젤투자(억원) : (’00) 5,493 → (‘05) 820 → (’10) 342(‘00년 이후 최저치) → (‘11) 470 → (’16) 2,586 → (‘17) 3,235 → (’18) 5,538  
< 엔젤투자 소득공제 현황 >

 
엔젤매칭펀드 성공사례로는 바이오기업인 ‘노보믹스’가 있다. ‘노보믹스’는 ’14년 모태펀드가 시드단계에서 엔젤과 투자자와 공동으로 발굴한 기업으로, ’18년 시리즈C 펀딩을 유치하며, 초기 투자시점 대비 22배 성장한 1,114억원의 기업가치를 인정받았다.  
< 모태펀드의 엔젤 매칭펀드 성공사례 >

 모태펀드는 벤처투자 시장의 양적 성장에 기여했을 뿐만 아니라, 수많은 성공사례도 창출했다.  
먼저, 국내에 등장한 11개의 유니콘 중 9개사가 성장 초기에 모태펀드 자펀드의 투자를 통해 성장했다. 9개 유니콘 기업은 모태펀드의 출자를 받은 36개 펀드에서 총 1,144억원을 투자받았다. 이중 일부 투자금은 회수됐는데, 원금 대비 16.4배를 회수하는 놀라운 투자 성공을 거둔 것으로 확인됐다.  
* 9개 유니콘에 대한 모태 자펀드 투자총액 1,114억원, 회수원금 316억원, 회수액 5,173억원
* 모태 자펀드 투자를 받은 유니콘기업 : 크래프톤, 옐로모바일, 위메프, 우아한형제들, 비바리퍼블리카, 무신사, 앨엔피코스메틱, 에이프로젠, 야놀자 
또한, ’05~’19년동안 코스닥 시장에 상장된 기업 992개 중 35.3%에 이르는 350개사가 모태펀드 자펀드의 투자를 통해 성장한 것으로 나타났다. 특히, 모태펀드의 투자를 받은 기업은 비 투자기업에 비해 상장까지 소요된 시간이 2.7년이 빠른 것으로 나타났다.  
* 투자기업 vs. 미투자기업 (‘18년 상장사 기준) : 상장소요 기간 (14.0년 vs 16.7년) 

 한국벤처투자는 이날 그간 벤처투자 시장에서의 역할을 뒤돌아보며우리 기업이 제대로 평가받고 투자받을 수 있는 벤처투자 생태계 조성을 위한 ‘20년 업무계획을 보고했다. 주요 내용은 다음과 같다.  
< ‘20년 벤처펀드 조성 계획 >  
① 지난해 4.3조원 역대 최고치를 기록한 벤처투자 성장 동력을 유지하기 위해 역대 최대 규모의 예산 1.1조원*을 포함, 총 1.3조원을 공급해 벤처펀드를 총 2.5조원 조성한다. 세부적으로 올해는 창업 단계와 후속 도약단계를 균형있게 조성한다는 계획이다. 
* ’20년 본예산 : 중기부 8,000억원, 타부처 3,065억원
② 창업초기, 청년창업 등 스타트업 펀드에 출자재원의 절반이 넘은 5,200억원을 공급해 9,200억 규모의 펀드를 조성한다. 또한 혁신적 창업기업의 스케일업 지원을 공고히 해서 유니콘 탄생의 초석으로 삼는다는 방침 아래, 창업 이후 도약을 지원하는 점프업 펀드에도 3,800억원을 투입, 약 1조원을 조성한다.  
③ 그 밖에도 문화, 콘텐츠, 특허 등 섹터별 정책펀드도 3,975억원을 출자해 6,000억원을 조성할 계획이다.  
민간자금을 벤처투자 시장에 유치하기 위한 노력도 강화한다. 연기금, 공제회, 주요 대기업 등을 대상으로 설명회를 개최하는 등 기관투자자와의 협업‧소통을 확대한다.  
한국벤처투자는 올해 순수 민간펀드 등을 포함해, 총 4조원 후반대의 벤처펀드가 벤처투자 시장에 공급되도록 하겠다는 목표를 밝혔다.  
< 벤처 생태계 조성자 역할 강화 >  
한국벤처투자는 그간 펀드 출자자로서의 역할을 뛰어넘어 벤처투자 생태계 조성자로서 역할을 강화한다. 국내외 벤처캐피탈 네트워크를 활용해 유망 창업‧벤처기업이 제대로 평가받고, 신속하게 투자받을 수 있도록 투자자와 기업을 끈끈하게 연결할 계획이다.  
지난해 출범한 벤처캐피탈 중심의 K-유니콘 서포터즈*를 통해 최우량 기업의 유니콘 도약을 중점 지원한다.  
* 국내 탑티어 벤처캐피탈들이 유니콘 육성을 위해 손을 잡고, 유망 기업을 공유하고, 성장투자를 위해 협업하는 프로그램
 한국‧프랑스 벤처투자 MOU*(‘19.11), AI 분야 협업을 위한 소프트뱅크벤처스 자상한기업 협약(’19.9) 등 지난해 거둔 해외 벤처 네트워크 사례를 더욱 확대하기 위해 해외 유수 투자자와의 협력도 넓혀 나가겠다는 방침이다.  
* ‘한국 중기부 – 프랑스 재정경제부 스타트업 교류 협력 MOU’ 주요내용 : 벤처투자 공동펀드 조성 등 협력 강화, 기업간 교류 활성화 등
< 공정성 확보 및 종합 서비스 기관으로 전환 >  
한국벤처투자는 이외에도 늘어난 자산규모에 맞춰 펀드 심사 공정성을 높이고, 최근 기술 동향, 투자 트렌드 등 투자 관련 정보도 시장에 제공하는 등 종합 서비스 기관으로 역할을 해나가겠다고 밝혔다.  
특히, 출자심의위원회 구성에서 외부위원 비율을 높여 공정성과 투명성을 확대하고, 기술보증기금의 기업평가 전문가 그룹 등을 심의위원에 포함시켜 전문성도 더욱 강화한다는 방침이다.
   * (기존) 내부위원 3명 + 외부위원 4명 → (개편) 내부위원 2명 + 외부위원 5명 
한국벤처투자는 이러한 노력을 통해 역대 최대실적을 낸 지난해의 성과를 다시 한번 뛰어넘는데 일조할 것이라고 밝혔다.