중소벤처기업부	보도자료

보도시점	(지 면) 11. 10.(금) 조간 (인터넷) 11. 9.(목) 12:00

’23년 하반기 벤처투자 회복 가능성 확대

- 3분기 투자액(3.2조원) 전년동기(2.6조원) 대비 24% 증가

(누적[7.7조원] 기준 전년동기[10.2조원] 대비 25% 감소)

- 3분기 기금(펀드)결성액(3.9조원) 전년동기(4.0조원) 수준 회복

(누적[8.4조원]으로는 전년동기[12.7조원] 대비 34% 감소)

중소벤처기업부(장관 이영)는 2023년 3분기 국내 벤처투자 및 기금(펀드)결성 동향을 9일 발표했다. 해당 동향은 지난 4월에 관계부처 합동으로 마련했던 ｢혁신 벤처·창업기업(스타트업) 자금지원 및 경쟁력 강화 방안｣에 따라 중소기업창업투자회사(이하 창업투자회사) 등과 신기술사업금융업자(이하 신기술금융사) 등의 실적을 모두 포함한다.

최근 국내 벤처투자 시장의 주요 동향 및 시사점은 다음과 같다.

첫 번째, 2023년 3분기까지의 누적 투자실적(7.7조원)은 유동성 확대 등에 따라 투자가 이례적으로 급증했던 2021년 동기(10.9조원) · 2022년 동기(10.2조원)보다는 적지만 2018년(5.9조원) 및 2019년의 연간 실적(7.5조원)을 상회할 뿐 아니라, 2020년 연간 실적(8.1조원)에 근접하고 있다. 따라서 2023년 연간 실적도 2021~2022년 제외시 역대 최고 수준에 해당할 것으로 보인다(표 1 참고).

2023년 상반기에 나타났던 벤처투자 회복세도 하반기로 갈수록 가속화되는 것으로 보인다. 3분기 실적(3.2조원)이 전년동기(2.6조원)보다 24% 늘면서 3개 분기 연속으로 투자액((1분기) 1.8 → (2분기) 2.7 → (3분기) 3.2조원)이 증가했고(표 2 참고), 창업투자회사 등(신기술금융사 등 제외)의 월별 투자실적도 1월 이후부터 지속적으로 개선된 것으로 나타났다(그림 1 · 표 3 참고).

두 번째, 2021~2022년 비대면 · 생명공학(바이오) 등 코로나 관련 분야에 집중된 투자 편중도 해소되는 중이다. 2023년 3분기 기준 2차전지 · 디스플레이 · 반도체 등 딥테크 및 국가첨단전략산업 분야에 대한 관심이 커지면서 관련 업종인 ‘전기 · 기계 · 장비’ 및 ‘정보통신기술(ICT)제조’ 투자 비중도 늘어났다(표 4 참고).

세 번째, 국내 벤처투자는 2023년 3분기 누적(7.7조원) 기준으로 전년동기 대비 감소했지만, 미국 · 유럽* · 이스라엘 등 주요국가와 비교하면 상당히 빠른 속도로 회복하고 있다. 달러 환산시 전년동기 대비 27% 감소해 미국(△39%) · 유럽(△47%) · 이스라엘(△62%)보다 상대적으로 양호한 것으로 나타났을 뿐 아니라 실적 개선 폭도 가장 높은 수준이었다(그림 2 참고).

* 영국 · 프랑스 · 독일 · 스위스 · 스페인 · 스웨덴 등 유럽 전(全)지역 벤처투자 합산

한편, 2023년 3분기까지의 벤처기금(펀드) 누적결성액은 8.4조원으로 이미 2019년 연간 실적(7.9조원)보다 높은 수준이다(표 5 참고). 통상적인 벤처기금(펀드)가 4분기에 가장 활발하게 결성*되는 점, 모태기금(펀드) 1차 정시 출자사업에서 선정된 조합들의 결성이 4분기 중 완료될 예정인 점 등을 종합적으로 고려하면 연말까지 2020년 연간 실적(10.0조원)도 상회할 가능성이 충분한 것으로 전망된다.

* 벤처투자조합 기준, 최근 15년간(’08~’22) 결성금액(총 62.8조원)의 분기별 비중
: (1분기) 18% (2분기) 15% (3분기) 26% (4분기) 41%

정부는 투자심리 회복 가속화를 위해 범부처 차원의 방안을 적극 시행중이다. ｢혁신 벤처·창업기업(스타트업) 자금지원 및 경쟁력 강화 방안｣ 대책(관계부처 합동, ’23.4월)에 따라 은행의 벤처기금(펀드) 출자한도를 상향(금융위, ’23.7월)했고, 민간 벤처모기금(펀드) 출자 관련 법인세액 공제도 신설(기재부, ’23.7월)했다.

스타트업코리아기금(펀드) 조성(’27년까지 2조원) · 민간 벤처모기금(펀드) 결성지원 · 모태기금(펀드) 증액(전년比 +50%) 등 벤처투자 가용재원 확보도 다각도로 병행하고 있다. 지난달 5일에는 중소벤처기업부가 벤처투자사(벤처캐피탈) 업계 의견을 적극 반영한 ｢벤처투자 활력 제고 방안｣을 발표했으며, 이에 따라 모태기금(펀드) 및 벤처투자사(벤처캐피탈) 관리감독 관련 제도개선도 차질 없이 추진해 나갈 예정이다.

이영 장관은 “올해 3분기 벤처투자 실적은 시장이 안정적으로 연착륙할
가능성이 열려 있다는 점을 시사한다”며, “투자심리 회복을 가속화할 수
있도록 세계(글로벌) 기업형 벤처투자사(CVC)와의 협력을 강화해 우리 창업기업(스타트업)의 해외투자 유치를 돕고, 스타트업코리아기금(펀드) 및 민간 벤처모기금(펀드)와 같은 벤처투자 가용재원을 두텁게 마련하는 등 필요한 정책수단을 총동원할 계획”이라고 밝혔다.

담당 부서	중소벤처기업부	책임자	과 장	김민지	(044-204-7720)
	투자관리감독과	담당자	사무관	윤홍민	(044-204-7722)
	한국벤처캐피탈협회	책임자	부 장	권대희	(02-3017-7050)
	벤처투자정보센터	담당자	과 장	이은정	(02-3017-7051)
	여신금융협회	책임자	부 장	이정음	(02-2011-0785)
	신기술금융부	담당자	조사역	허창조	(02-2011-0652)

참고		‘23년 3분기 국내 벤처투자·펀드결성 세부현황

* 각 세목과 총계는 모두 반올림된 값이므로 세목의 합계와 총계가 불일치할 수 있음

□ 벤처투자

< (표 1) 벤처투자 현황 (단위 : 억원, 건, 개사) >

구분		’19 (1~3분기)	’20 (1~3분기)	’21 (1~3분기)	’22 (1~3분기)	’23 (1~3분기)
투자금액		54,463	54,110	108,679	102,126	76,874
	창업투자회사 등	31,189	28,925	53,153	54,372	36,952
	신기술금융사 등	23,274	25,185	55,526	47,754	39,922
투자건수		3,922	4,142	5,701	5,857	5,072
	창업투자회사 등	2,744	2,780	3,886	4,116	3,438
	신기술금융사 등	1,178	1,362	1,815	1,741	1,634
건당 투자금액		13.9	13.1	19.1	17.4	15.2
	창업투자회사 등	11.4	10.4	13.7	13.2	10.7
	신기술금융사 등	19.8	18.5	30.6	27.4	24.4
피투자기업 수 (중복 포함)		2,254	2,602	3,323	3,169	2,970
	창업투자회사 등	1,219	1,428	1,803	1,963	1,735
	신기술금융사 등	1,035	1,174	1,520	1,206	1,235
기업당 투자금액		24.2	20.8	32.7	32.2	25.9
	창업투자회사 등	25.6	20.3	29.5	27.7	21.3
	신기술금융사 등	22.5	21.5	36.5	39.6	32.3
구분		’19 (전체)	’20 (전체)	’21 (전체)	’22 (전체)	’23 (전체)
투자금액		75,278	80,962	159,371	124,706	해당없음

< (표 2) "'23년 분기별 투자 현황"(신기사 등 포함)(단위 : 억원, %) >

구분	1분기	2분기			3분기
			1분기 대비			2분기 대비
			증감액	증감률		증감액	증감률
’23년 투자금액	17,822	27,091	+9,270	+52.0	31,961	+4,869	+18.0

< (그림 1) 최근 10년간 창투사 등(신기사 등 제외)의 월별 실적 전년동기比 증감률(단위 : %) >

* ’23년 이후 월별 투자실적의 전년동기 대비 증감률이 빠르게 개선되면서 반등 중

< (표 3) 창투사 등(신기사 등 제외)의 ‘23년 월별 투자 현황(단위 : 억원, %) >

구분		투자액
			전년동기 대비
			증감	증감률
	1월	1,973	△5,166	△72.4
	2월	2,552	△3,620	△58.7
	3월	4,682	△4,221	△47.4
1분기		9,207	△13,007	△58.6
	4월	3,757	△2,712	△41.9
	5월	4,668	△3,152	△40.3
	6월	4,876	△151	△3.0
2분기		13,301	△6,015	△31.1
	7월	5,308	+1,142	+27.4
	8월	4,660	+685	+17.3
	9월	4,478	△225	△4.8
3분기		14,446	+1,602	+12.5
총계		36,952	△17,420	△32.0

< (표 4) 피투자기업 업종별 벤처투자 현황 (단위 : 억원, %, %p) >

구분		’19 (1~3분기)	’20 (1~3분기)	‘21 (1~3분기)	‘22 (1~3분기)	‘23 (1~3분기)
							전년동기대비
							증감	증감률
ICT서비스	금 액	10,941	11,604	26,186	28,728	14,925	△13,802	△48.0
	비 중	20.1	21.4	24.1	28.1	19.4	△8.7	-
바이오·의료	금 액	14,828	13,542	25,617	16,031	11,823	△4,208	△26.2
	비 중	27.2	25.0	23.6	15.7	15.4	△0.3	-
영상·공연·음반	금 액	3,204	2,485	4,175	5,990	5,144	△845	△14.1
	비 중	5.9	4.6	3.8	5.9	6.7	+0.8	-
유통·서비스	금 액	7,631	7,210	14,777	14,437	6,775	△7,662	△53.1
	비 중	14.0	13.3	13.6	14.1	8.8	△5.3	-
전기·기계·장비	금 액	4,264	4,688	11,438	8,362	10,885	+2,523	+30.2
	비 중	7.8	8.7	10.5	8.2	14.2	+6.0	-
기타	금 액	5,295	4,819	9,879	11,440	10,439	△1,001	△8.8
	비 중	9.7	8.9	9.1	11.2	13.6	+2.4	-
ICT제조	금 액	4,805	5,644	10,354	6,904	9,256	+2,352	+34.1
	비 중	8.8	10.4	9.5	6.8	12.0	+5.3	-
화학·소재	금 액	2,016	3,261	4,541	8,190	6,613	△1,577	△19.3
	비 중	3.7	6.0	4.2	8.0	8.6	+0.6	-
게임	금 액	1,479	855	1,713	2,045	1,014	△1,031	△50.4
	비 중	2.7	1.6	1.6	2.0	1.3	△0.7	-
총계	금 액	54,463	54,110	108,679	102,126	76,874	△25,252	△24.7

* 한국표준산업분류체계에 따른 업종 기준

< 피투자기업 업력별 벤처투자 현황 (단위 : 억원, %, %p) >

구분		‘19 (1~3분기)	’20 (1~3분기)	’21 (1~3분기)	’22 (1~3분기)	‘23 (1~3분기)
							전년동기대비
							증감	증감률
초기(3년 이하)	금 액	14,894	15,354	19,168	27,502	20,605	△6,897	△25.1
	비 중	27.3	28.4	17.6	26.9	26.8	△0.1	-
중기(3~7년)	금 액	19,149	17,878	41,088	35,140	20,207	△14,933	△42.5
	비 중	35.2	33.0	37.8	34.4	26.3	△8.1	-
후기(7년 초과)	금 액	20,420	20,878	48,423	39,485	36,063	△3,422	△8.7
	비 중	37.5	38.6	44.6	38.7	46.9	+8.2	-
총계		54,463	54,110	108,679	102,126	76,874	△25,252	△24.7

< (그림 2) 주요국 벤처투자 실적의 전년동기 대비 증감 현황 >

* 당해기간 평균환율 적용

(단위 : 십억$, %)

구분		한국	미국	유럽	이스라엘
’23년 상반기 투자액		3.4	85.6	28.1	3.2
	전년동기 대비(A)	△44.7	△46.1	△56.9	△69.2
’23년 1~3분기 투자액		5.9	125.9	44.0	4.8
	전년동기 대비(B)	△26.6	△38.6	△47.3	△61.9
증감률 변동(B-A)		+18.0	+7.5	+9.7	+7.3

□ 벤처펀드 결성

< (표 5) 벤처펀드 결성 현황 (단위 : 억원, 개) >

구분		’19 (1~3분기)	’20 (1~3분기)	’21 (1~3분기)	’22 (1~3분기)	’23 (1~3분기)
결성금액		50,600	47,341	110,681	127,236	84,482
	벤처투자조합	24,908	30,098	54,477	72,275	41,129
	신기술사업투자조합	25,692	17,243	56,204	54,961	43,353
결성펀드 수		396	409	840	709	609
	벤처투자조합	110	116	268	278	184
	신기술사업투자조합	286	293	572	431	425
구분		’19 (전체)	’20 (전체)	’21 (전체)	’22 (전체)	’23 (전체)
결성금액		78,698	99,912	178,035	176,614	해당없음

< 벤처펀드 출자자 현황 (단위 : 억원, %, %p) >

구분			‘19 (1~3분기)	‘20 (1~3분기)	‘21 (1~3분기)	‘22 (1~3분기)	‘23 (1~3분기)
								전년동기대비
								증감	증감률
정책금융		금 액	9,014	12,483	19,899	19,176	11,639	△7,537	△39.3
		비 중	17.8	26.4	18.0	15.1	13.8	△1.3	-
	모태펀드	금 액	6,025	8,073	11,889	9,142	4,126	△5,015	△54.9
		비 중	11.9	17.1	10.7	7.2	4.9	△2.3	-
	성장금융	금 액	1,496	1,783	3,770	5,744	2,957	△2,787	△48.5
		비 중	3.0	3.8	3.4	4.5	3.5	△1.0	-
	기타 정책기관	금 액	1,492	2,627	4,240	4,291	4,556	+265	+6.2
		비 중	2.9	5.5	3.8	3.4	5.4	+2.0	-
민간부문		금 액	41,586	34,859	90,782	108,060	72,842	△35,217	△32.6
		비 중	82.2	73.6	82.0	84.9	86.2	+1.3	-
	개인	금 액	7,319	4,627	18,695	20,233	9,201	△11,032	△54.5
		비 중	14.5	9.8	16.9	15.9	10.9	△5.0	-
	일반법인	금 액	12,025	9,310	26,078	27,864	18,099	△9,765	△35.0
		비 중	23.8	19.7	23.6	21.9	21.4	△0.5	-
	금융기관 (산은 제외)	금 액	12,227	10,393	27,079	38,379	29,128	△9,251	△24.1
		비 중	24.2	22.0	24.5	30.2	34.5	+4.3	-
	연금 및 공제회	금 액	1,562	3,887	4,326	6,194	4,277	△1,917	△30.9
		비 중	3.1	8.2	3.9	4.9	5.1	+0.2	-
	VC	금 액	6,056	5,352	12,767	12,788	9,975	△2,813	△22.0
		비 중	12.0	11.3	11.5	10.1	11.8	+1.8	-
	기타단체 및 외국인	금 액	2,399	1,290	1,837	2,602	2,163	△439	△16.9
		비 중	4.7	2.7	1.7	2.0	2.6	+0.5	-
전체		금 액	50,600	47,341	110,681	127,236	84,482	△42,755	△33.6